raid san's List: 交易技术

• 秘密保持美元对日元和马克汇率的非正式浮动区，如果汇率波动超出预期目标5％，各国要加强合作干预等等

• 我使用的是六个月的统计图表
• 没有患得患失的心理
• 大部分的新进场内交易员总认为，任何一笔交易获利与亏损的机率是50对50。他们就不会想到去增加获胜的机率。他们不够专心，不肯注意影响市场动态的各项因素。其实你一眼就可以认出他们来，他们的面前好似立了一道墙
• 最重要的判断标准是，输家绝对不够努力
• 他们不够用心，总是这边做一笔交易，那边做一笔交易，可是却没有做丝毫的准备工作
• 他们的毅力与耐性不够。他们等不及真正交易良机的到来，就想进场交易
• 一般交易员也许不能赚进百万美元，但是只要他能够坚持五年，离百万美元的目标也不会相去太远。这就和任何工作一样，你刚接受一份工作，总需要一段时间来熟悉
• 一般交易员最常犯的错误
• 他们交易的次数太频繁。他们不会慎选适当的交易时机。当他们看到市场行情波动时，就想进场交易，这无异是强迫自己从事交易，而不是居于主动地位耐心等待交易良机。耐心是交易员获致成功非常重要的一个条件
• 他们的交易之所以能够获利，是因为他们在进场之前，已经耐心地做了许多准备工作。一旦获利之后，他们就会对交易掉以轻心，而且交易次数也变得频繁起来
• 只要一想到钱的问题，他们就完了?
• 你本身如何面对亏损?
   
   　　答：出场观望
• 不要轻言放弃任何一笔交易。有许多交易员在遭逢亏损时，会急着出场，因为他们当初接受的训练，就是要尽快停损。然而他们多忍耐一下，甚至只要几分钟，也许原本只能在7美元卖出的部位，可以卖到10美元
• 在某些交易上，如果你能坚持久一点，亏损的规模可以会因此而减少
• 本周行情的最高点与最低点，以及支撑和阻力价格等等
• 越短越好吧；我从事交易总是尽可能在最快的时间内获利，并把风险降到最低
• 你是否认为使用交易系统只会导致亏损?
   
   　　答：是的。你知道为什么会有交易系统问世吗?
   
   　　问：为什么?
   
   　　答：因为一般人对自己的能力缺乏信心
• 你必须努力、专心投入、创造自己的运气
• 每天在交易厅内观察市场6小时，学会掌握机会。当机会出现时，我毫不犹豫的去掌握
• 即使有，他们的运气不会维持长久。根据场内交易员适者生存的法则，只要你能够坚持一年就会获利
• 你不能让自我与自尊心蒙蔽理智,你应该把自尊心放在一边，放弃该笔交易
• 高明的交易员应该没有自我。要做一个成功的交易员,应该把自我缩小到只对自己的交易能力具有信心的范围之内
• 金钱只是从事交易的一种计算工具。可是，大部分交易员的观念却与他相反。大部分的人都是以金钱来衡量自己的成败，这样的态度会对交易决策造成干扰
• 在市场行情波动最剧烈的时候，并不适合出场，只要你能多坚持一会，你也许可以找到一个对你较为有利的出场时机

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• 共同基金宜长期投资
   　　
   　　问：你所使用的CANSLlM选股策略，其中的“M”是强调要在空头时远离市场。然而，共同基金由于基金的性质，不论是在多头市场或是在空头市场，都大量进行股票投资。难道说你认为购买共同基金是一种相当差劲的投资方式?
   　　
   　　答：正好相反，我认为共同基金是一种非常好的股市投资方份有限公司式，我认为每个人都应该拥有自己的房屋及不动产、股市投资帐户或共同基金。尽管共同基金是一种很好的投资方式，可是问题在于大多数人都不懂如何运用共同基金进行投资。
   　　
   　　运用共同基金最好的方式是在买下共同基金之后，就抱牢它等个!；年再说，这样，你才可以靠共同基金赚钱。既然要长期抱牢共同基金，你就必须忍受其间可能遭遇的空头市场。典型的成长型共同基金在碰到多头走势时可能会上涨75％到100％，但是在遭逢空头走势时却只会下跌20％到30％。
   　　
   　　问：你是说投资人对投资共同基金与个股的态度应有所不同?
   　　
   　　答：是的，两者之间有很大的差别。当你投资个股时，你必须要设定停损点，因为你不知道该股股价下跌时，到底会跌到什么时候才停止。我记得我曾经在某支股票价格为100美元时卖出，后来该股竟然跌到一美元。我根本无法预料这支股票份公司东竟会跌得这么惨。假如当时我一直抱着该股不放，岂不灾情惨重。这样的错误可能会使永无翻身之日。
   　　
   　　然而投资共同基金的态度应与投资个股的态度完全相反。在空头市场来临时，也应该紧抱着共同基金不放，因为当股市随着美国经济复苏而回升，共同基金也会随之翻扬。可是不幸的是，大部分共同基金的投资人一旦遭逢空头走势，便会紧张起来，而改变其共同基金的长期投资计划。事实上，当共同基金显著下跌时，你应该趁机进货才对。

• 新手花大部份时间在如何进场，老手花时间在如何出场
• 短线或波段操作尤须建立停损系统
• 趋势明确做长，趋势不明做短
• 交易永远无法达到完美，努力去追求最完美的交易，往往会让我们沉沦于过去的错误，和产生对未来的犹豫和恐惧感，“完美主义会让我们失去原有的平衡
• 不可能光靠技巧就会成功，只有不断学习与内心反省、思考、追求智能的人，才有成功的机会
• 不论短线或中长线，重点都在做对事情，做对事情自然会赚钱。没有一套操作策略，一定是输家
• 必须了解市场上可能的发展方向，他可以仿真市场各种可能的发展方向，但不能指定市场就必须怎么走
• 但对生手而言，只要懂一个简单的观念，绩效马上突飞猛进，就是“波段头部出场
• 只要在高档盘整时看一个人怎么操作，就可以大概看出一个人平时绩效如何
• 生手，在高档盘整时，只会抱牢做多(怕被洗出场)，老手，懂的先退出或者盘时高出低进
• 任何情况皆不让其“破例”
• 不用拿某一笔利润向自己或别人炫耀，因为赚100次和赚1次用的方法都是一样，也不要因一两笔亏损就像战败的公鸡，亏损本来就是“交易的一部份”，它会永远跟随着你
• 长期投资客无法了解短线投机客为何要如此辛苦的进出，忍受进进出出的风险；短线投机客也很难体会为何长期投资客，可以在崩盘或飙涨时仍坚持不去更动持股
• 许多散户的策略只有一个，就是“买”。涨上去也买，跌下来也买，横盘的也买，多头市场也买，空头市场也买，那请问这样能不赔吗？空头市场来临证明自己选股眼光精准，这…,以机率来说，有90%的人会失败，更不要以上次的多头走势来肯定自己的选股优秀，请问，多头市场还要选股吗？
• 将可能的走势列出，再来拟策略对付。在我的观念里，“策略”才是赚钱或赔钱的关键，“预测”只是一种偏多或偏空的看法
• 预测行情真的很难，甚至于要把它写下来更是难，但这个可以帮助你拟订策略
• 我看空并非我认为未止跌，而是没有理由让我看多。
• 但职业赌徒玩股票，常会玩的不错，因为赌徒比较有艺术天份。许多伟大操盘手，常有受过音乐训练，因为，操盘较适合用艺术的角度切入剖析

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• 基于资金管理的加仓，而不是基于交易信号的加仓

• 连续盈利次数与最大连续亏损次数对有经验的系统操作者是极重要的信息资源。它为系统操作者进行风险控制提供了极重要的依据。例如．如果在系统样本值足够大的情况下，最大连续盈利次数为5次．最大连续亏损次数为4次。则系统操作者在连续盈利达到4—5次之时，便应采取积极的防御态势，比如开始减轻每次交易投入的资金额度
• 波涛在书中推荐的N>＝30是统计学理论上的最小样本数，实际的系统检验比较适合于日线信号为基础的交易系统，以我个人而言，对于小时信号以此为基础相应放大，取N>60，15分钟信号则取N>120，以此类推
• 一般说来，对于有交易研究能力的人来说，市场分析和资金管理方面的问题都比较好解决，实在没有太多的“机密”可言。倒是心理控制的问题不可小视
• 成功的过程是一个在内心真正找到盈亏平衡位置的过程

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• 成环，就是买了知道怎么卖，卖了知道怎么买。很多人对成环的重要一直不知。交易成环，市场不管怎么走，我们早有应对之策。交易中，如果你有不知道该怎么办的时候，你的交易肯定不成环，肯定有你漏想的一环存在
• 涨够买、跌够卖，反够赌转
• 能随便轻，冒过失的风险和冒过多的风险一样不可取
• 根据历史单笔最大亏损和需要的理论试错次数来定初始仓位，公式：初始仓位=1－历史单笔最大亏损*需要的理论试错次数
• 在历史中找一段你的买卖原则最难受最难熬的冬天行情，看看初始仓位要多轻才能挺过来。
• 回撤加仓，有赔率优势，赢在生存，常说风险有限利润无限
• 突破加仓、回撤加仓。突破加仓有胜率优势，赢在趋势
• 回撤加仓的特点是，整理时的仓位大于强趋势时的仓位，因强趋势时需要更大的回撤来改变趋势，强趋势时不利用浮盈加仓
• 整理行情里并不会亏多少钱甚至可以实现微盈，这种稳定的状态使其可以支撑更大的仓位，使得趋势开始时，我们有相当大的初始仓位在场
• 他的仓位基本保持在30%以上
• 我发现很多我接触的交易好手们，都是非常关注自己资金曲线的。这一点，我以后从来没重视过
• 在一定范围内主观调整尺度与仓位相对关系，单笔本金亏损小于1%，单笔利润回吐小于30%
• 我把这种做法称之为最常见的资金管理（MM）错误。
   因为MM必须直接与止损挂钩才有意义。与账户中有多少钱挂钩至少意义是不明确的。

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